从收入端来看，Q3疫情影响总体缓解，计算机板块公司的项目招投标、实施及收入确认节奏趋于正常开展，订单增速较Q2有明显恢复，我们认为Q3板块收入增长有望实现加速。从利润端来看，板块在2021年下半年人员增长较多，导致2022年上半年研发及市场支出同比增加较多。而上半年多数公司人员增速已经明显放缓，下半年开始收入与利润的剪刀差有望逐渐收窄。

　　行业信创：一方面，海光信息等公司业绩持续高增长，另一方面，根据采招网资料统计，2022年以来运营商、金融等关键行业的信创工作加速推进，无论是从长期还是短期维度，必须重视“大信创”产业趋势。重点推荐海光信息、中科曙光谈球吧体育、卓易信息、神州数码谈球吧体育、致远互联、龙芯中科、中国长城，受益标的包括金山办公、中国软件、彩讯股份、海量数据、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。

　　卫星应用软件：上游卫星数据逐渐丰富，下业应用渗透率处于快速提升阶段，航天宏图、中科星图连续多个季度出色的业绩表现验证板块高景气。同时，充足的在手订单为下半年的业绩增长提供了保障。推荐航天宏图、中科星图、超图软件。

　　智能网联汽车：“电动化、智能化、网联化”加速渗透，驱动产业价值链重构。长期趋势下，产业链公司业绩有望维持高增长。推荐中科创达、东软集团、经纬恒润谈球吧体育、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技行业新闻、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等。

　　（1）产业互联网/工业软件：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等。

　　（2）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括金山办公、新开普等。

　　（3）网络安全：推荐深信服、安恒信息、启明星辰、奇安信、绿盟科技、天融信、迪普科技、美亚柏科、拓尔思，其他受益标的包括亚信安全、山石网科等。谈球吧体育谈球吧体育谈球吧体育